美国加征“新三样”关税，对深圳锂电出口有何影响| 盘点43家上市公司出口情况

5月14日，美国宣布将对14类商品加征301关税，我国“外贸新三样”的电动汽车、锂电池和太阳能电池均在加征关税清单之列。为进一步分析美国新301关税对深圳锂电产业的影响，我们整理分析了43家深圳锂电上市公司2023年出口情况。

01、43家锂电上市公司出口增收超四成，欧、美、南非位列出口前三

作为中国锂电池产业的重要基地，深圳锂电池出口在我国乃至全球市场中占据重要地位，并呈现出强劲增长动能。据深圳海关数据显示，2023年，深圳锂电池出口额为660.1亿元，同比增长16.6%，锂电池出口增速较深圳出口整体增速快4.1个百分点。

出口区域方面，2023年，深圳市锂电池出口前三大市场为欧盟、美国和南非，分别出口214.2亿元、122.3亿元、52.6亿元，增长2%、19.4%、346%，合计占58.9%。

锂电上市公司方面，据协会统计发现，2023年深圳市主营锂电业务的公司（锂电营收占比15%以上）多达51家，其中43家企业锂电产品实现百万元以上出口。

整体来看，在产业链价格整体下跌的背景下，43家深圳锂电公司海外营收合计为2641.88亿元，同比增长40.45%；海外业务占比上，据协会统计发现，2023年，43家深圳锂电企业整体海外营收占比为28.74%，较去年的24.67%提升4.07个百分点。

02、锂电池环节海外营收体量最大，3家锂电池公司包揽营收前三

从海外营收体量来看，中游锂电池类公司整体海外营收体量最大，7家深圳锂电池公司海外营收合计为2019.29亿元，同比增长47.52%，占整体营收比例为76.43%；从公司层面看，前10名海外收入体量的大的企业2023年海外收入合计为1684.76亿元，占比高达88%。其中，比亚迪、欣旺达、德赛电池3家企业海外营收突破百亿元，比亚迪更是以1602.22亿元的海外收入遥遥领先居于榜首，另外，海外营收介于10亿元到百亿元（不含）的企业有18家、介于1亿元到10亿元（不含）的有15家。

03、锂电池及其设备环节营收增长超40% ，8家公司获翻倍以上增长

从海外营收增速看，设备、电池、充电及储能应用、辅材、材料、增速分别为180.97%、47.52%、29.99%、9.19%和4.01%；从公司层面看，前18名企业2023年海外收入全部实现20%以上速度增长，其中海外收入同比实现翻倍以上增长的八家企业依次为：欣锐科技（增长10.7倍）、信宇人（增长6倍）、赢合科技（增长562.21%）、科陆电子（增长268.91%）、威迈斯（增长191.7%）、盛新锂能（增长170.48%）、豪鹏科技（增长162.74%）、科达利（增长101.51%）。

04、电池、电池材料和充电及储能应用环节海外占比相对领先

从海外业务占比看，2023年深圳电池、电池材料和充电及储能应用环节海外占比相对领先，其中，电池环节整体海外营收占比为29.64%，系产业链出口比例最高的环节，其次是材料和充电及储能应用环节，海外营收占比分别为29.21%和 29.56%，三者分别较去年提升2.89、2.84和4.33个百分点。值得一提的是，设备海外营收占比由2022年的8.5%和提升至21.18%；

从公司层面看，道通科技海外营收占比最高，高达97.69%，紧随其后的为华宝新能、雄韬股份、誉辰智能、德赛电池、豪鹏科技，上述五家公司海外营收占比均高于60%以上，分别为91.23%、74.39%、67.22%、66.62%和60.41%。

05、新301关税对电动汽车影响较小，锂电池影响有待观察

此次新301关税新政中，电动汽车备受关注，在此次提出征收100%关税前，中国的电动汽车出口到美国就需要缴纳27.5%的关税，这对于毛利率普遍在15%左右的电动汽车而言，意味着已经失去了绝大部分竞争力。2023年，中国出口汽车共计491万辆，其中出口美国的汽车只有7.48万辆，仅占比2%，电动汽车的占比则更少。2023年我国出口美国的电动车金额仅780万美元，市场普遍认为电动汽车行业短期受美国加税影响微乎其微。锂电池方面，2020-2024年，美国已连续四年成为中国锂电池出口的第一大目的地，2023年，中国出口至美国的锂电池金额达到135.49亿美元(约合979亿元人民币)，占出口总额的20.8%，此次新301关税对锂电池的影响或需要重新评估。

06、宁德时代等6家龙头企业布局美国工厂

当前锂电池企业正在积极践行全球化战略，据协会观察发现，目前宁德时代、远景动力、国轩高科、新宙邦、天赐材料、恩捷股份等6家企业已规划在美国设立电池或电池材料工厂，上述10家工厂目前大多尚处于规划之中。其中，深圳企业新宙邦于2023年6月15日公告，计划总投资不超过1.2亿美元（约8.55亿元），拟在美国投建电池化学品生产基地，项目分两期建设，其中一期投资不超过7500万美元，项目建设内容为锂离子电池电解液等电池化学品，建设周期为3年。新宙邦表示，这是公司巩固及拓展美国市场的有效手段。